Уважаемые дамы и господа! В понедельник в 13:00 по московскому времени на нашем сайте начнется конференция на тему: "Итоги конкурса "Лучший частный инвестор 2011"" . В 2011 году участники Конкурса "Лучший частный инвестор" впервые соревновались на площадках двух крупнейших российских бирж - ММВБ и РТС. Конкурсанты демонстрировали искусство торговли инструментами срочного и фондового рынков ММВБ и РТС. Победителем конкурса стал участник UnitedTraders.com, который при стартовой сумме 154 тыс. рублей за 2,5 месяца заработал более 12 млн рублей. Как добиться таких доходностей? Какие стратегии ведут к победе? Кто эффективнее: человек или робот? Участники конференции: UnitedTraders.com , лучший частный инвестор 2011 robot_Brochet , 2 место в категории "Лучший частный инвестор 2011" PUNKSM<

Уважаемые дамы и господа! В разделе "Разбор полетов" опубликована статья независимого аналитика Александра Разуваева "Политические риски можно просто отменить" . ...За исключением славного "бычьего" периода 2005-2007 гг., когда на фоне сильных макроэкономических индикаторов, притока капитала и либерализации внутреннего рынка акций "Газпрома" и IPO "Роснефти" наш рынок акций демонстрировал очень существенный рост, аналитики по Стратегии и портфельные управляющие всегда говорили о российских политических рисках. Именно данным фактором обычно объяснялся дисконт в оценке российских компаний к аналогам с развивающихся рынков. В Россию политические риски вернулись в декабре прошлого года... Предлагаем вам ознакомиться с этим материалом .

Уважаемые дамы и господа! В разделе "Сценарии и прогнозы" опубликован обзор Finam.ru "Текущий год станет поворотным для экономики: Мир начнет двигаться в правильном направлении" . ...Накаленная обстановка в мире, связанная с кризисом ЕС и возможным повышением процентных ставок, вероятно, приведет к росту премии за риск по акциям. И все же, на фондовых площадках будут неплохие инвестиционные возможности, поскольку рынки склонны к чрезмерным реакциям. Наступивший год может ознаменовать собой приход новой парадигмы на рынке ценных бумаг с фиксированным доходом, с жесткой конкуренцией за капитал, а это значит, что доходность уже достигла дна на большинстве рынков... Предлагаем вам ознакомиться с этим материалом .

Уважаемые дамы и господа! В разделе "Сценарии и прогнозы" опубликован обзор аналитиков ИГ "Арбат Капитал" "Нефтяное эмбарго: геополитическая история на весь год" . ...Практически все новости на данный момент посвящены согласию или отказу отдельных стран присоединиться к ужесточению санкций против Ирана. Экспорт из Ирана составляет около 2.4 млн б./д. (добыча 3.5 млн б./д.). Потребителями иранской нефти являются Китай, Европа, Япония, Индия, Южная Корея и Турция. Соединенные Штаты в декабре прошлого года расширили санкции против республики, которые создают угрозу для банков третьих стран, использующих американские доллары при торговле с Ираном... Предлагаем вам ознакомиться с этим материалом .

Уважаемые дамы и господа! В разделе "Разбор полетов" опубликован обзор аналитиков ФЦ "Инфина" "Оценки рисков по поводу второй волны рецессии мировой экономики оказались чересчур пессимистичными" . ...Российский рынок акций в январе продемонстрировал устойчивый восстановительный рост на фоне улучшения отношения инвесторов к риску на глобальных рынках. Лучший результат по итогам месяца показали акции банковского сектора, в особенности, представители второго эшелона, как наиболее чувствительные к финансовым рискам. Рост цен на промышленные металлы и энергоносители оказали поддержку акциям металлургических и нефтяных компаний... Предлагаем вам ознакомиться с этим материалом .

Вопросы политики, экономики и финансов с точки зрения фондового рынка
В студии: Максим Орешкин, руководитель аналитического отдела по России и СНГ Банка "Креди Агриколь"; Алексей Павлов, начальник отдела инвестиционного анализа M2M Private Bank.
Выпуск от 03.02.2012

 
ПРОНЬКО: 21 час и 4 минуты в российской столице, это "Финам FM", ежедневная интерактивная программа "Сухой остаток", у микрофона Юрий Пронько, еще раз добрый вечер… Женя, мне кого-нибудь из девочек-продюсеров, пусть запустят SMS-голосование… Я сейчас хочу запустить вопрос, чтобы вы голосовали. Таким – нетривиальным он будет: касательно завтрашних все-таки мероприятий. Знаете, мне нравится высказывание: "Неважно, о чем с вами говорят – речь все равно идет о деньгах". То есть речь идет о той финансовой составляющей, которая обычно портит народ. Тем не менее, конечно, в пятницу вечером в "Сухом остатке" мы говорим о текущей ситуации, подводим итоги, смотрим на рынки. Ну, и пытаемся, конечно, спрогнозировать, что у нас там далее.
Я представлю гостей, чтобы вам, уважаемые слушатели, было понятно, кто у нас сегодня в московской студии "Финам FM". Это Алексей Павлов, начальник отдела инвестиционного анализа… замечательной компании: "M2M Private Bank", Алексей, добрый вечер…
ПАВЛОВ: Добрый вечер.
ПРОНЬКО: …И это Максим Орешкин, руководитель аналитического отдела по России и СНГ банка "Креди Агриколь", Максим, также рад вас видеть, добрый вечер.
ОРЕШКИН: Здравствуйте.
ПРОНЬКО: 65-10-99-6 (код Москвы – 495) – это номер многоканального телефона для вопросов, и www.finam.fm – это наш портал в Интернете для ваших писем, где также идет и прямая веб-трансляция. То есть вы можете звонить, вы можете писать, вы можете слушать, смотреть. Я не знаю, что у нас там на столичных дорогах… Кто из вас на собственном автомобиле приехал?
ОРЕШКИН: Свободно.
ПРОНЬКО: Свободно, да? Рейтинг падает. Понимаете, всегда радиостанции сожалеют о том, что нет пробок. Это так цинично я замечаю. Но, тем не менее, наша программа выходит при любой погоде: есть пробки, нет пробок, зима на улице, лето на улице.
Так вот, я вас хочу спросить по завтрашнему событию, которого все ждут. Далее у нас пойдут новости "Сухого остатка", далее мы начнем дискутировать по поводу текущей экономической, финансовой ситуации, ситуации на рынках. Но все-таки вот завтрашний день: вы на Болотную пойдете, слушатели "Финам FM"? Вот у меня один маленький, маленький – вот я обращаюсь к тем, кто сейчас смотрит нас, нашу веб-трансляцию… Вот видите, как Алексей Павлов улыбается? По-видимому, он пойдет. А вот вы пойдете на Болотную? Если вы пойдете, то, пожалуйста, на короткий номер 55-33 отправьте SMS с буквой "а". Я пойду на Болотную. То есть холодно, там, домашние дела, дети и так далее, но я пойду. И каждый из вас для чего-то туда пойдет. Почему я завтра пойду туда, я уже написал в своем "LiveJournal", в своем "Живом Журнале".
Итак, вы идете на Болотную 4-го, завтра, в субботу – тогда на 55-33...

Третьякова Анастасия, специалист отдела анализа мировых рынков ИК "ФИНАМ" В пятницу, 3 февраля, в первой половине торговой сессии основные фондовые индикаторы США торгуются на "зеленой" территории. Сегодняшний день был богат на статистическую информацию, ставшую главным фактором роста на биржах. Практически все показатели превзошли ожидания аналитиков, что продемонстрировало положительную тенденцию в восстановлении экономики страны, а некоторые данные и вовсе оказались впечатляющими. Так, например, уровень безработицы неожиданно снизился в январе с 8,5% месяцем ранее до 8,3%, а занятость в несельскохозяйственном секторе повысилась в прошлом месяце на 243 тыс, достигнув максимального с апреля 2011 года значения, тогда как аналитики в среднем прогнозировали увеличение на 150 тыс. Читать далее...

Традиционной пятничной коррекции не получилось. Статистика по рынку труда США, вышедшая в 17.30 мск. пробудила российский фондовый рынок. По итогам дня Индекс ММВБ прибавил 1,45%, Индекс РТС - 1,41%. Благоприятная ситуация на валютном и сырьевых рынках позволила Индексу ММВБ преодолеть уровень сопротивления и теперь шансы продолжить рост значительно выросли. Но до сих пор нет решения по греческой проблеме. Эта новость будет довлеть над рынками, не позволяя инвесторам покупать риски на длительное время.

Преграда пала. Надолго? Торги на российском фондовом рынке сегодня открылись нейтрально, и большую часть дня безыдейно проходили возле нулевых уровней. Объёмы торгов на этом фоне были очень низкими. Внешний фон был таким же нейтральным и до выхода данных по уровню безработицы в США изменений не демонстрировал. Индекс ММВБ в течение торговой сессии консолидировался выше отметки 1540 пунктов, лишь в начале дня совершив несколько попыток пробоя данного уровня вниз. А с поступлением сигнала извне вырос, преодолев отметку 1550 пунктов, поднявшись к концу торгов до отметки 1564,82 пункта, что составило прирост в 1,45% от вчерашнего закрытия. Резко возросли и объёмы торгов, достигшие к закрытию 46,614 млрд. рублей, что можно тоже расценивать как достаточно позитивный сигнал. К слову, американские площадки на хороших данных по безработице, а уровень безработицы в стране понизился до 8,3% вместо ожидаемого значения в 8,5%, открылись резким ростом, что придало покупателям уверенности.

Итоги закрытия российского рынка акций Отечественные площадки в пятницу открылись нейтрально. В первой половине дня игроки находились в ожидании выхода макростатистики по рынку труда в США, в результате чего российские биржи залегли в боковик. После обеда на отечественном рынке акций наблюдалась низкая волатильность вплоть до публикации макростатистики из-за океана. Обнародованные лучше ожиданий данные по безработице в США прибавили сил "быкам". По итогам дня торги завершились на мажорной ноте: ММВБ +1,45% (1564,82 пунктов), РТС +1,41% (1625,60 пунктов). Сегодня покупательские настроения сохранились в акциях Полюс Золота (+34,94%, 1386,6 руб.), а также в бумагах электроэнергетики: МРСК СК (+5,24%, 70,51 руб.), Холдинг МРСК (+6,43%, 3,047 руб.), МРСК ЦП (+5,04%, 0,16700 руб.) и ОГК-2 (+4,59%, 0,8525 руб.). С технической точки зрения индекс ММВБ преодолел важный уровень сопротивления в 1560 пунктов.

How are you? - Great! Рынок сегодня ждал на "нуле" доклада о занятости в США. Этот доклад должен был подкрепить веру в восстановление экономики. Все помнили, что из последних 6 докладов 5 показывали лучшие цифры, чем ожидалось. Настроения в Европе улучшились после выхода данных о росте индекса деловой активности сферы услуг в Великобритании с 54 до 56 (оценка 53.5). В еврозоне этот показатель снизился с 50.5 до 50.4 (оценка 50.5). В 17.30 вышел доклад в США. В среднем ожидали увидеть прирост рабочих мест 121000-140000 после декабрьских 200000, и уровень безработицы останется на 8.5%. Но январь показал +243000, а безработица упала до 8.3%. Эта новость вызвала рост акций. Индекс ММВБ обновил октябрьские верха и пошел к сентябрьским максимуму (1559.51). До доклада российский рынок пробовал в пятницу и корректироваться, и расти в малых рейнджах. Выделялся рост акции Полюс золото.

К концу торговой сессии пятницы российские фондовые индексы показали положительную динамику. К 18:10 индекс ММВБ вырос на 1,06%, а индекс РТС прибавил 1%. Лидерами роста к завершению дня стали котировки Полюс Золота (+35,39%) и бумаги Белона (+7,41%). Акции Роснефти выросли на 0,48%. В лидерах падения пребывали котировки Магнита (-1,71%) и бумаги 7 Континента (-1,33%). Взлет бумаг Полюс Золота можно было наблюдать в отсутствии каких-либо значимых новостей. Среди возможных причин подобной динамики можно выделить ожидания выкупа у миноритариев оставшейся части акций фирмой Polyus Gold, а также слухи о возможном слиянии Полюс Золота с Полиметаллом. Роснефть сегодня опубликовала положительные финансовые результаты за 4 квартал, которые по показателю чистой прибыли превысили средние прогнозы. Торги на российских биржах сегодня начались с незначительного снижения основных индексов, к

Аукционы по американским госбумагам на следующей неделе могут спровоцировать долгожданную коррекцию на рынке акций Торги на российском рынке почти в течение всего дня проходили также вяло, как и накануне: индекс ММВБ консолидировался ниже отметки 1550 пунктов, вблизи которой в среду рублевый индикатор установил максимум. Инвесторы находились в ожидании данных по рынку труда США, которые стали ключевой статистикой недели. Статистика по безработице, вопреки слабым прогнозам, оказалась существенно лучше ожиданий, что способствовало волне роста. Уровень безработицы неожиданно свалился до 8,3%, а количество рабочих мест вне с/х выросло на 243 тыс., хотя ожидался рост лишь на 140 тыс. Сильная статистика говорит о заметном улучшении состояния рынка труда США, но зато надеяться на скорое QE3 теперь уже не стоит. На статистике по рынку труда индекс ММВБ вновь обновил максимум года и превысил отметку 1550 пунктов.

Уважаемые дамы и господа! В разделе "Сценарии и прогнозы" опубликован обзор Finam.ru "Текущий год станет поворотным для экономики: Мир начнет двигаться в правильном направлении" . ...Накаленная обстановка в мире, связанная с кризисом ЕС и возможным повышением процентных ставок, вероятно, приведет к росту премии за риск по акциям. И все же, на фондовых площадках будут неплохие инвестиционные возможности, поскольку рынки склонны к чрезмерным реакциям. Наступивший год может ознаменовать собой приход новой парадигмы на рынке ценных бумаг с фиксированным доходом, с жесткой конкуренцией за капитал, а это значит, что доходность уже достигла дна на большинстве рынков... Предлагаем вам ознакомиться с этим материалом .

Второй день кряду сегодня мы наблюдаем достаточно спокойные торги на мировых фондовых рынках и консолидацию на достигнутых уровнях. На российском рынке проторговка идёт в интервале 1535-1545 пунктов по индексу ММВБ. На общем вялом фоне сегодня выделились акции Полюс-Золота (PLZL, +25%), растущие на слухах об объединении двух крупнейших российских золотодобывающих компаний - Полюс-Золота и Полиметалла и слухе о возможной оферте Полюс-Золота по выкупу бумагу миноритариев по высокой цене (текущая оферта, выставленная в прошлом году предполагала всего 1900 рублей за акцию). Отметим, что акции Полиметалла не поддерживают рост своего коллеги. Из корпоративных новостей отметим заявление президента Ростелекома (RTLK,+0,6%) Александра Провоторова о переносе размещения акций компании на LSE не ранее мая (в прошлом году размещение планировалось на январь 2012 года). Он также не исключил, что

На этой неделе рынок продолжил расти - с 1508 пунктов до текущего уровня 1543 пунктов (+2,3%). Основное движение состоялось в первые два дня недели, когда индекс ММВБ достиг уровня 1539 пунктов, в последующие дни рынок совершал очень небольшие движения. При этом в отдельных бумагах и секторах рост был намного больше. Например, сектор электроэнергетики вырос за неделю более чем на 6%. Сильнее других выросли акции ОГК-1 (+15%), с начала года немного отстававшие от динамики других ОГК. Мы полагаем, что покупки отдельных бумаг мотивированы поиском наиболее снизившихся бумаг второго и третьего эшелонов, а фундаментальная привлекательность бизнеса компании зачастую игнорируется. С начала года (в том числе и за прошедшую неделю) сильно выросла рыночная стоимость МРСК Сибири, при этом поток новостей о компании не внушает оптимизма. Можно сказать, что мы наблюдаем возрастающий аппетит к риску

Бумаги компании "Полюс Золото" несколько последних месяцев сильно падали, соответственно, сейчас мы видим отскок. За счет чего произошел этот отскок сказать сложно. "Полюс Золото" сейчас фактически находится в Лондоне, там прошел листинг по ADR. В России акции "Полюс Золото" еще торгуются локально, но как таковой компании практически нет, замена ей - это компания "Polyus Gold". Вполне возможно, что сегодняшний рост происходит на фоне того, что полугодовая цена на бумаги "Полюс Золото" - чуть выше 1500 рублей, может быть, именно к этой цене кто-то и пытается покупать. Акции "Полюс Золото", как я понимаю, будут убраны с рынка и понятно, что владельцу их надо будет как-то выкупать. Поэтому, возможно, будет объявлено какое-то предложение акционерам на выкуп, и рост цен связан именно с этим, но это только одно из предположений. Думаю, что если этот выкуп произойдет, то он будет произведен по

Значительную часть сегодняшней сессии российские индексы провели вблизи нулевых отметок Это вызвано тем, что игроки напряженно ждут данных с рынка труда США, которые смогут либо придать котировкам сильное ускорение, либо, напротив, отправить индексы ближе к 1500 пунктам. Сегодня будут обнародованы данные по январской занятости и текущая ситуация на американском рынке труда может оказать самое серьезное влияние на текущий расклад на большинстве рынков мира. Если российские игроки не проявляют особого желания торговать, то их европейские коллеги, напротив, сочли, что сегодняшних макроэкономических новостей регионального характера вполне достаточно, чтобы еще больше приподнять индексы. На момент написания обзора основные европейские рынки росли, пусть и весьма умеренными темпами. Поводом для этого послужили позитивные данные по уровню общей деловой активности в еврозоне и ряде ведущих европейских экономик.