Индексы РТС и РТС-2 сегодня к 18:45 мск снизились на 1,82% и 1,2% до 1303,46 и 1459,78 пункта. Акции "ФСК ЕЭС" выросли на 1,1% под влиянием информации, о том что Минэнерго России утвердило инвестиционную программу компании в размере 504,8 млрд руб. Производственная статистика "НЛМК" отразила рост производства стали в I кв. 2012 г. на 15% (г/г), загрузка мощностей предприятия по выплавке стали составила 93%. Бумаги "Полюс Золота" и "Полиметалла" росли под влиянием повышения цен на сегменте драгоценных металлов. Группа "Акрон" через свою дочернюю компанию Norica Holding Sarl направила предложение о приобретении акций польской компании Zaklady Azotowe w Tarnowie-Moscicach S.A. Ранее вышло сообщение о заинтересованности корпорации в участии в торгах по продаже госпакета ОАО "Апатит". Рынок, похоже, с осторожностью относится к активизации инвестиций "Акрона", сегодня его акции подешевели на 3,8%.

Буланова Дарья, аналитик отдела анализа мировых рынков (ИК "Финам") В пятницу, 18 мая, фондовый рынок США в первой половине торгов показывает снижение. Оптимизм инвесторов, связанный с удачным IPO оператора крупнейшей в мире социальной сети Facebook, не сумел перевесить опасения в отношении европейского долгового кризиса. Обеспокоенность по поводу возможного выхода Греции из зоны евро возрастает, при этом ситуация в Испании и Италии остаётся тяжёлой. Стоит заметить, что агентство Moody's Investors Service понизило рейтинг 16 испанских банков в связи с рецессией в стране и растущими убытками от операций кредитования. Напомним, что компания Facebook привлекла в ходе первичного публичного размещения акций $16 млрд, продав 421,2 млн акций по цене $38 за каждую. По итогам IPO стоимость компании составила $104,2 млрд...

Итоги недели. Проблемы Европы одели рынки в черные фраки Неделя на рынке была бурной, динамичной и сильно отрицательной. По итогам недели средние цены потеряли 7,6%. Итоговая темная свечка, как на графиках индексов, так и отдельных акций получилась очень впечатляющих размеров. Да и вообще на рынках преобладал черный цвет траура (или кроваво-красный в других настройках). Это проблемы Европы одели в черные фраки большинство рынков. Прошедшие 6 мая выборы в Греции и во Франции продолжают давать свои ядовитые всходы. Во-первых, избрание во Франции президентом Франсуа Оланда поставило много вопросов к предыдущим трудным договоренностям между лидерами ведущих держав Старого Света. Особенные опасения были по поводу Бюджетного пакта ЕС, который еще предстоит ратифицировать законодателям. Представители нового кабинета уже отметились высказываниями, допускающими пересмотр трудных договоренностей.

Отскок ещё не состоялся В середине дня рынок акций смог закрыть утренний разрыв, однако в зелёной зоне удержаться не удалось. При этом никаких существенных новостных поводов не появилось. В качестве препятствия выступила отметка 1293,5 пункта по индексу ММВБ. К концу дня, несмотря на то, что торги в США на ожиданиях, связанных с сегодняшним саммитом G8, стартовали повышением, продавцы снова захватили лидерство. В результате значение индекса ММВБ опустилось на 1,27%, закрывшись на отметке 1271,49 пункта. Сегодня продолжили расти торговые объёмы, составившие по итогам основной сессии около 66,05 млрд. рублей. Наилучшую динамику по итогам дня показали акции НЛМК, отскочившие на 2,31%. На положительной территории закрылись так же акции АФК Системы (+1,47%), "префы" Сургутнефтегаза (+0,66%), а так же Норникель (+0,49%), ФСК ЕЭС (+0,44%) и ЛУКОЙЛ (+0,18%). Хуже рынка динамику пок

К концу торговой сессии пятницы российские фондовые индексы показали отрицательную динамику. К 18:45 индекс ММВБ упал на 1,27%, а индекс РТС убавил 1,83%. Лидерами роста к завершению торговой сессии стали котировки Восточного РАО (+7,94%) и бумаги МРСК ЦП (+7,08%). Акции НЛМК подорожали на 2,31%. В лидерах падения значились котировки Мосэнерго (-6,31%) и бумаги ОГК-2 (-5,89%). Торги на российских биржах сегодня начались со значительного падения основных индексов, которые, вопреки сценарию предыдущих дней, по ходу торгов активно сокращали понесенные потери в результате улучшения внешнего фона. Неспособность рынков США ускорить рост в конце дня привела к отступлению наших индексов от внутридневных максимумов, однако, панические продажи при этом все же приостановились. На европейских биржах в течение дня при этом можно было наблюдать разнонаправленные настроения (к 18:45 МСК индекс

На следующей неделе "медведи" еще могут проявить себя Российский рынок продолжает штормить: если в начале дня индекс ММВБ скатился в район минимума прошлого года (отметки 1240 пунктов), то во второй половине дня рублевый индикатор даже выбрался в небольшой плюс. Преимущественно техническому отскоку на российском рынке способствовали сигналы с мировых рынков, где также наметилась позитивная динамика, связанная с высокой перепроданностью: фьючерс на индекс S&P500 опускался ниже 1300 пунктов, но вскоре вновь вернулся в прежние ценовые уровни. "Быки" смогли зацепиться за саммит G8, который стартует сегодня, хотя с данной встречи никаких важных новостей не ожидается. Кроме сигналов извне поддержку российскому рынку оказывало закрытие коротких позиций, которые переносить через выходные довольно рискованно. Что касается следующей недели, то ситуация на мировых рынках по-прежнему останется напряженной.

Уважаемые дамы и господа! В разделе "Сценарии и прогнозы" опубликована статья Ленара Хафизова, Хафизов Ленар, начальника аналитического отдела ИК "Прайм Марк", "Черная металлургия: инвесторы переоценивают риски " . ... Акции российских металлургических компаний находятся под значительным давлением на фоне эскалации банковского и фискального кризиса в Европе и опасений по поводу "жесткой посадки" экономики Китая. За год капитализация российских металлургических компаний снизилась на 45% притом что цены на металлопрокат продемонстрировали лишь умеренное снижение (57%). Несмотря на значительное падение котировок, финансовые мультипликаторы продолжают оставаться относительно высокими (стоимость предприятия/EBITDA на 2012г. в районе 5) на фоне сокращения прибылей и свободных денежных потоков компаний. Тем не менее, мы сохраняем осторожный оптимизм по отношению к сектору.

Российский фондовый рынок демонстрирует отскок. Начало торговой сессии на российских фондовых площадках сопровождалось сильной просадкой, за первые 15 минут торгов индекс ММВБ снизился на 2,5%, РТС просел на 2,8%. Однако паническое желание продавать было подавлено. В районе отметок 1248 по индексу ММВБ и 1265 п. по индексу РТС образовалось локальное дно. На 17:00 мск фондовый индекс ММВБ снизился на 0,3% - 1283 п., РТС в минусе на 0,9% - 1301 п. Наиболее ликвидные акции российского фондового рынка покупались на повышенных объемах по образовавшимся привлекательным ценам в начале торгов, спрос возобладал над иссякающим предложением, и цены на акции полностью нивелировали просадку на открытии торгов. Стоимость обыкновенных акций "Сбербанка" в районе 75 руб., как и прогнозировалось, оказалась довольно привлекательной для покупок, что привело их обратно к отметке 80 руб. Акции "Газпрома" продолжают торговаться в районе 140 руб.

Американский рынок пытается сегодня отскакивать из состояния заметной относительной перепроданности. Перед американской сессией европейские рынки урезали свои убытки, сегодня отыгрывался вечерний даунгрейд 16 испанских банков агентством Moody's. Америка же пытается сегодня сосредоточиться на своих новостях. Первая из них, это выход на торги акции Facebook после успешного размещения на IPO в четверг по верхней границе рейнджа $38. Всех инвесторов интригует направление игры по бумаге, поскольку спрос на нее во время IPO был очень сильным, сегодня бумагу могут добирать, хотя она стоит очень дорого, по текущему коэффициенту P/S 26 и P/E 107. Другой драйвер интереса - это отчет ритейлера Gap, акция выросла в предторгах на 2.2%. Глубина падения S&P 500 говорит о сильном даунтренде и непонятно, насколько сильным будет отскок от уровня 1300. В принципе индекс еще не закончил путь к 200 дневной средней на уровне 1278.

Сегодня на ММВБ-РТС произошло то, что еще недавно считалось только вероятным, да и в более далекой перспективе - индекс ММВБ достиг 1250 п. ("железобетонная" поддержка, а индекс РТС почти сравнялся с индексом ММВБ (один из признаков того, что можно подумать о покупке). Волна негатива захлестнула рынки, бегство из рисков усилилось. С начала мая стали падать все рынки - те, которые росли перед этим (Америка, Китай, Австралия), а те, кто начал падение в марте и раньше (Европа, Индия, Россия, Аргентина и т.д.) падают с ускорением. Российский рынок падает, пожалуй, сильнее остальных сравнимых рынков. Виноваты ли в этом политические волнения, неудачные высказывания наших политиков (например, напоминание про ядерный конфликт и т.п.)? Только отчасти, как предлог, как отражение предвзятого отношения к России западных инвесторов. Проблемы сейчас во всем мире, но российские неадекватно выпячиваются на фоне, может быть, еще более серьезных проблем в других регионах.

Сегодня в начале торгов ведущие фондовые индексы РФ демонстрировали сильное снижение, однако ближе к концу торговой сессии удалось отыграть большую часть падения. Индекс ММВБ на 16:15 по Москве составляет 1284 пункта. Учитывая, что на европейских биржах сегодня вновь наблюдается падение котировок, и в целом внешний фон остается негативным, тот факт, что "медведи" не смогли пробить уровень сопротивления в 1250 пунктов - уже очень хороший знак для рынка. Однако вряд ли стоит ожидать перелома негативного тренда в ближайшей перспективе на фоне проблем в Европе и снижения нефтяных котировок. Снижение рейтинговым агентством Moody's рейтингов ведущих банков Испании стало причиной падения ведущих индексов Европы. Также стало известно о снижении рейтинга Греции агентством Fitch. В Китае сегодня были опубликованы данные, согласно которым, цены на жилье в стране упали в апреле в рекордном числе городов.

Уважаемые господа! В разделе Международные рынки: Обзоры и идеи опубликована статья Наталии Малых, ведущего аналитика отдела анализа мировых рынков ИК "ФИНАМ", "Акции BASF нашли поддержку" . "После достижения максимума в марте акции немецкой химической компании BASF (ISIN: DE000BASF111) упали на 17%, достигнув линии растущего среднесрочного тренда, и сейчас курс стабилизируется выше уровня поддержки 55,5 евро. На данный момент акции перепроданы, и линия поддержки 55,5 евро вместе с 200-дневной простой скользящей средней будут ограничивать движение вниз. Медленный стохастик уже дал сигнал на покупку..." Предлагаем вам ознакомиться с этим материалом .

На ценовых графиках основных акций и фондовых индексов есть технические сигналы "перепроданности". Для некоторых инвесторов это может означать возможность купить относительно дешевые акции, а для инвесторов, имеющих ранее открытые короткие позиции, - возможность фиксации прибыли. В совокупности все это повышает вероятность закрытия российского рынка в плюсе. Продолжать расти до конца сессии будут наиболее "перепроданные" бумаги. Конкретнее это - акции "Газпрома", "Сбербанка", ВТБ, "ЛУКОЙЛа". Однако о росте можно говорить только предположительно. На этой неделе российский рынок существенно скорректировался вниз. Для инвесторов, придерживающихся стратегии "bottom fishing" появилась возможность с большим интересом взглянуть на подешевевшие активы. По основным акциям и индексам рынок технически стал выглядеть намного привлекательнее для покупок. Однако неопределенность с греческой проблемой еще остается, как минимум, до конца июня.

В пятницу с утра российский рынок открылся обвальным падением котировок, что было обусловлено ситуацией на внешних рынках. В первую очередь, давление на биржевые индикаторы оказало падение цен на нефть - контракты на марку Brent подешевели практически до 106 долл./баррель. Еще одним ударом для инвесторов стали новости с европейских рынков. Накануне вечером международное рейтинговое агентство Moody's понизило кредитные рейтинги 16 испанских банков, ссылаясь на экономические проблемы и снижение кредитоспособности Испании. Рост неприятия рисков отразился на повышении доходности испанских долговых бумаг. Также рейтинговое агентство Fitch понизило кредитный рейтинг Греции, мотивируя это высокой политической неопределенностью и перспективами выхода страны из состава еврозоны. Кроме того, ЕЦБ принял решение временно прекратить кредитование некоторых греческих банков. Это решение рынки интерпретируют как сигнал, что ЕЦБ не исключает выхода Греции из состава еврозоны.

С конца апреля рынок находился в свободном падении, вернувшись практически к октябрьским уровням прошлого года. Такому развитию событий способствовали как внешние факторы, так и внутренние. К первым можно отнести набившую оскомину Грецию, выборы в ряде стран еврозоны, замедление экономики в Китае (что, конечно же, сказывалось на динамике цен на товарных рынках, особенно болезненных для России), и отдельно, - снижением цен на нефть. Внутренних факторов было так же предостаточно: инаугурация президента РФ, формирование нового правительства, протестные движения, ну и, конечно же, дивидендные отсечки в ряде имен. По мере того, как стала вырисовываться новая "рассадка портфелей", в прессе стали появляться отдельные заявления. Рынок они не порадовали: изменение в налогообложении "НОВАТЭКа" негативно сказалось на капитализации компании, решение о передаче "Холдинга МРСК" под управление ФСК с возможным слиянием ударило по котировкам обеих компаний.

На прошедшей неделе российский рынок в русле мировых тенденций продолжил своё снижение. С середины марта индекс ММВБ потерял уже более 20%. Заметно, что продажи идут волнами - в конце прошедшей недели активно продавали банковский сектор (на фоне негативных новостей от JP Morgan), до этого активно продавали "Газпром" (P/E "Газпрома" упало до 2.5). Вероятно, по этим бумагам у некоторых участников рынка происходили "маржин-коллы". Отметим также, что некоторые акции смотрелись достаточно уверенно - к примеру, "Роснефть" (частично, это объясняется сильными позициями компаниями в секторе и увеличением её веса в индексе MSCI Russia), а металлургический и энергетический сектора предпринимали попытки отскока. Сейчас рынки находятся в переломной точке - с технической точки зрения важные уровни поддержки пробиты, и индексу ММВБ открыта дорога до 1200 пунктов. С другой стороны, текущие уровни привлекательны для покупок и отскок вверх может начаться в любой момент.

В пятницу фондовые индексы пробуют выбраться из ценовой ямы В четверг мы видели на нашем рынке акций ударный день вниз, поэтому сегодня индекс ММВБ консолидируется вблизи уровня закрытия четверга (1290 п.). Утром, опустившись на уровень 1247 п., индекс ММВБ собрал очередную порцию маржин-коллов по ликвидным бумагам. Сейчас видно, что основную массу перекупленных "бычьих" счетов вчера вечером и сегодня утром принудительно закрыли. Те, кто продолжает держать бумаги, не отдадут их, если индексы уйдут еще на несколько процентов вниз. Новостных поводов для агрессивного продолжения падения пока нет. При этом кэш на бирже есть, да и "шортов" пока довольно много, поэтому, если "по технике" пройдут сигналы на покупку, инвесторы могут активизироваться. Насколько устойчивым может быть такое движение вверх? 1-3 дня роста с учетом перекупленности мы вполне можем увидеть, однако затем наши индексы опять могут быстро вернуться к своим сегодняшним минимумам для ретеста.

В пятницу, 18 мая, основные индикаторы Азии продемонстрировали отрицательную динамику, причиной чему послужило углубление финансового кризиса в Греции, понижение кредитного рейтинга испанских банков и Греции, а также неблагоприятная статистика из США. Как стало известно, международное агентство Moody's Investors Service снизило рейтинг 16 испанских банков, сославшись на рецессию в стране и растущие убытки от операций по кредитованию, в то же время агентство Fitch понизило долгосрочный кредитный рейтинг Греции в национальной и иностранной валюте на одну ступень с "В-" до "ССС" в связи с нестабильной политической ситуацией в стране, ставящей под сомнение дальнейшее пребывание ее в составе еврозоны. Читать далее...

Мы приветствуем нежелание игроков продолжать опустошать и без того резко похудевшие фондовые портфели, точно также как желание европейских регуляторов открыто доносить рынкам информацию о текущих рисках. Европейская комиссия и ЕЦБ сегодня заявили, что разрабатывают сценарии экстренного реагирования на выход Греции из зоны евро. Это первое официальное подтверждение программы реагирования на греческий форс-мажор. Эксперты считают горизонтом ожидания период до 17 июня, даты новых выборов в Греции, однако, на наш взгляд, если выход Греции из евро случится, он произойдет раньше. В любом случае, отрадно, что обвал цен акций приостановился. Российские индексы к текущему моменту восстановили часть утерянных накануне позиций, РТС выше 1300 пунктов (-0,8%), индекс ММВБ готовится "зазеленеть". Европейские индексы демонстрируют волатильную динамику, но уровень цен выше среднедневного. Фьючерсы на индексы США дорожают в пределах 0,4%.

У рынка есть шансы закрыться с небольшим снижением, если настроение на внешних рынках не продолжит ухудшаться. То, что индексы смогли отыграть большую часть падения - уже очень хороший результат. При этом, пока мы видели в основном закрытие коротких позиций после хорошего гэпа вниз и в ожидании выходных, на которых может что-либо измениться по европейскому вопросу. Для серьезного восстановления "лонгов" пока нет повода, но если он появится, закрытие также может быть позитивным. Совет директоров ОГК-2 намерен рассмотреть вопрос о дополнительной эмиссии акций. Отчасти многое будет зависеть от параметров предполагаемого размещения. Но в любом случае, позитива для котировок в этом нет. Вчера рынок напугала эта новость и котировки ощутимо снизились. Если компания будет рассчитывать привлечь деньги с рынка - ей придется предлагать дисконт к рыночным котировкам, так как вряд ли инвесторам сейчас будет интересно такое размещение.